Ações caem, euro cai antes dos dados de inflação da zona do euro

As ações e as principais moedas da Europa caíram nesta segunda-feira, antes dos próximos dados de inflação da zona do euro, aumentos nas taxas do Fed, BOE e RBA no final da semana e com a retirada da Rússia de um pacto de trânsito de grãos ucraniano elevou os preços do trigo e do milho.

O índice regional STOXX 600 teve queda de 0,6% a 0,8% nos setores de mineração <.SXPP > e petróleo e gás, depois que dados de fábricas chinesas mais fracos do que o esperado apontaram para a desaceleração contínua lá.

Os números da inflação de outubro da zona do euro que devem chegar em breve são vistos atingindo um novo recorde de 10,2% ano a ano, o que tornará a leitura mais desconfortável para o Banco Central Europeu, que tem como meta um aumento de preços de 2%.

Combinado com a notícia de que a economia da Itália cresceu muito mais forte do que o esperado no terceiro trimestre, os rendimentos dos títulos da zona do euro subiram [EUR/GVD], embora o euro tenha sucumbido a outro surto de força do dólar americano. [/FRX]

"Muitos dados estão sendo divulgados esta semana e muitos bancos centrais estão se reunindo", disse o estrategista do Société Générale, Kit Juckes.

"A notícia impressionante até agora (hoje) é que a China está desacelerando. Agora estamos esperando o PIB e o CPI da zona do euro. Vamos ver o que a Austrália fará amanhã e depois o Fed na quarta-feira e o Banco da Inglaterra na quinta-feira", acrescentou. referindo-se a movimentos de aumento de taxa.

A retirada da Rússia de um acordo para permitir que os embarques de grãos ucranianos cheguem aos compradores globais no fim de semana viu os futuros do trigo saltarem mais de 8% em um ponto, antes de reduzir os ganhos para cerca de 6% ou US$ 8,75 por bushel na Europa.

Moscou suspendeu sua participação no acordo do Mar Negro no sábado em resposta ao que chamou de um grande ataque de drone ucraniano à sua frota na Crimeia, anexada à Rússia.

Kyiv disse que a Rússia estava dando uma desculpa para uma saída preparada do acordo e Washington disse que estava armando alimentos.

"Dependendo da luta para substituir as cargas planejadas da Ucrânia, os preços podem chegar a dois dígitos por um período", disse Tobin Gorey, estrategista do Commonwealth Bank of Australia. Os contratos futuros de óleo de palma subiram quase 5%. [GRA/][POI/]

ASSUSTADO

Da noite para o dia, o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão subiu 0,2%, embora as ações da China tenham sido reprimidas por uma queda inesperada nos dados das fábricas chinesas e este mês será a décima queda mensal consecutiva do índice regional.

O yuan também caiu novamente e está caminhando para sua oitava queda mensal consecutiva - sua maior sequência de perdas desde 1994. [CNY/]

A renúncia do presidente da incorporadora Longfor Group, com sede em Pequim, também enervou os investidores, com as ações caindo 20% em Hong Kong e o setor sob pressão.

Em contraste, o Nikkei do Japão encerrou em alta de 1,8% e deve ter seu melhor mês em quase dois anos em meio a uma queda contínua do iene, que está ajudando as empresas exportadoras.

O desempenho misto segue uma temporada errática de ganhos em Wall Street e nos mercados de títulos e moedas, moderando algumas apostas sobre uma possível mudança de tom do Fed nesta semana. O dólar, após duas semanas de perdas, se estabilizou na segunda-feira e subiu 0,5% em relação ao iene.

"As coisas ficaram muito pessimistas", disse Jun Bei Liu, gerente de portfólio da Tribeca Investment Partners em Sydney, sobre ganhos recentes. Quedas pesadas em gigantes de tecnologia dos EUA talvez sinalizem que notícias ruins já estão no preço, disse ela.

No entanto, os títulos do Tesouro caíram um pouco mais, com os rendimentos de referência de 10 anos subindo 3 pontos base para 4,0392%. Os futuros do S&P 500 caíram 0,2%, enquanto o rendimento dos títulos do governo alemão de 10 anos, referência para a área do euro, subiu 5,5 pontos base (bps) para 2,143%. [GVD/EUR]

O foco também estava nos mercados do Brasil depois que o líder de esquerda Luiz Inácio Lula da Silva derrotou por pouco o presidente de direita Jair Bolsonaro em um segundo turno no domingo.

As primeiras indicações apontavam para um caminho atribulado com especulações girando em torno da composição do gabinete de Lula e o risco de Bolsonaro contestar o resultado estreito.

Enquanto isso, o Fed certamente aumentará as taxas em 75 pontos base na quarta-feira, com os mercados focados na comunicação das perspectivas.

A última rodada de esperanças de uma mudança no tom do Fed parece ter se originado de um artigo do Wall Street Journal há duas semanas, sinalizando uma possível discussão sobre a desaceleração dos aumentos.

Mas um relatório do mesmo autor no fim de semana apontou para um longo período de altas taxas e os comerciantes agora moderaram o otimismo inicial, precificando a taxa de fundos para atingir quase 5% em maio do próximo ano.

Nos mercados de petróleo, os futuros de petróleo Brent oscilaram em US$ 95,50 o barril, enquanto o ouro à vista caiu fracionalmente para US$ 1.637 a onça nos mercados de metais preciosos. [O/R][GOL/]

"Precisamos ser muito cuidadosos e diferenciar entre os bancos centrais no pico e os bancos centrais no pivô", disse o chefe de economia e estratégia da NatWest Markets, John Briggs.

"O pico significa que as tendências acumuladas do ano de aumento de rendimentos, aumento do dólar e ativos de risco fraco podem perder força, mas acho que precisamos de mais visibilidade em um pivô para reverter totalmente tudo isso."

Assim como o Fed na quarta-feira, o Reserve Bank of Australia deve aumentar as taxas novamente na terça-feira e o Banco da Inglaterra parece pronto para aumentar as suas na quinta-feira também, após um mês de turbulência política e de mercado.