David Rubenstein, do Carlyle, sobre como investir agora

Da próxima vez que você visitar o National Archives Museum em Washington, DC, confira a cópia de 1297 da Magna Carta, essencialmente a primeira constituição escrita na história europeia.

Pode ter sido elaborado sob o rei John da Inglaterra, mas hoje em dia pertence a David M. Rubenstein.

Rubenstein, o co-fundador do gigante de private equity The Carlyle Group, não apenas comprou esse documento, mas também cópias da Declaração de Independência e da Proclamação de Emancipação - todos os quais ele dá a instituições para exibição pública.

Para saber como Rubenstein acumulou esse tipo de recursos, não procure mais, seu novo livro, "How To Invest: Masters on the Craft".

Nele, Rubenstein inclui não apenas o que aprendeu ao longo dos anos, mas também insights de outros nomes em negrito no universo de investimentos - como Ray Dalio da Bridgewater Associates, Larry Fink da BlackRock, Jim Simons da Renaissance Technologies, John Paulson da Paulson & Co . e mais.

Essa multidão está muito longe de sua infância em Baltimore. Naquela época, não havia muito investimento acontecendo, com seu pai trabalhando uma existência de colarinho azul para os Correios, vivendo de salário em salário.

Começar daí e chegar às fileiras dos bilionários não é pouca coisa, mas Rubenstein é extremamente honesto sobre seus erros de investimento e seus acertos. Seu maior home run, é claro, foi começar o Carlyle, levantando US$ 5 milhões iniciais que se transformaram em um gigante com US$ 376 bilhões em ativos sob gestão, montados no mundo do private equity.

Enquanto isso, seus cheiros incluem a transmissão de pequenas startups como o Facebook e a Amazon da Meta, indo tão longe que ele se lembra de quando o CEO da Amazon, Jeff Bezos, costumava entregar pessoalmente todos os pedidos de livros aos Correios.

"Os melhores investidores têm a capacidade de esquecer seus erros e seguir em frente, mas eu não tenho isso", disse Rubenstein à Reuters. "Eu penso nisso o tempo todo. Como eu pude ser tão estúpido?"

No entanto, Rubenstein parece ter se saído bem, com um patrimônio líquido atualmente estimado pela Forbes em US$ 3,2 bilhões. Seu family office orienta seus investimentos pessoais e não se apega a classes de ativos mais tradicionais, como ações negociadas em bolsa ou renda fixa, mas a área que ele conhece melhor - private equity.

Alguns investimentos que ele destaca: a empresa de assistência médica Redesign Health, que cresceu para uma avaliação de mais de US$ 1 bilhão. Ele também esteve envolvido na compra do vendedor de ingressos StubHub pouco antes da pandemia do COVID-19, rotulado pela Forbes na época como o "pior negócio de todos os tempos" por causa do momento infeliz, embora as perspectivas tenham se recuperado bem desde então.

CONSELHOS DE RUBENSTEIN A GRANDES E PEQUENOS INVESTIDORES

Quando se trata de filantropia, Rubenstein adota uma abordagem surpreendentemente prática - sem fundação, sem equipe, apenas ele. Ele não tem prazer em ter que recusar as pessoas, mas gosta de seguir suas próprias regras, incluindo começar algo que não começaria de outra forma; algo em que ele está intelectualmente interessado, no qual ele pode se envolver além de apenas preencher um cheque; e algo que verá um progresso real em sua vida.

Rubenstein também é um dos primeiros signatários do Giving Pledge, a iniciativa liderada por Bill Gates que incentiva os mais ricos dos Estados Unidos a doar pelo menos metade de suas fortunas - uma lista que desde então cresceu para mais de 230 pessoas.

Mas para investidores familiares por aí, Rubenstein também tem orientação, especialmente nesta crise atual, que tem tantas pessoas no limite olhando para seus 401(k)s cheios de crateras.

"O erro mais comum que os investidores cometem é sair do mercado na hora errada", diz Rubenstein. "Quando os mercados estão deprimidos, é hora de realmente investir. Eles não devem entrar em pânico e vender tudo quando o mercado cair."

Para a maioria dos investidores de varejo, Rubenstein sugere uma abordagem que segue os fundamentos: fundos de índice, diversificação, taxas baixas, transparência e expectativas realistas sobre taxas de retorno. Em outras palavras, não pense em si mesmo como um gênio que pode vencer o mercado, porque, na realidade, isso não vai acontecer.

E também não pense que este livro vai transformá-lo em Warren Buffett.

"Isso não fará de você automaticamente um grande investidor", diz Rubenstein. "Mas pode lhe dar uma visão sobre alguns dos maiores investidores da América, e como eles se tornaram grandes - e como você pode fazer um trabalho melhor gerenciando seu próprio dinheiro."

(Edição de Lauren Young e Josie Kao; Siga-nos @ReutersMoney)