Chineses ricos intensificam a busca por investimentos estrangeiros para mitigar riscos em casa

Indivíduos chineses ricos estão reduzindo as participações em títulos locais e estão olhando cada vez mais para ativos nos Estados Unidos e em outros lugares no exterior - uma tendência que deve ganhar ritmo em 2023, disseram gestores de fundos e fontes do setor.

Atingidos duramente pelas perdas este ano, os chineses ricos ficaram mais preocupados com as perspectivas incertas de uma economia doméstica que enfrenta as perturbações do COVID, bem como o impacto geopolítico da invasão russa da Ucrânia na China, disseram eles.

Sublinhando as sombrias perspectivas de retorno em casa, os fundos de hedge com estratégias da Grande China perderam 12,9% no ano até o final de novembro - a caminho de seu pior ano desde 2011, segundo dados da Eurekahedge.

Os chineses ricos também estão preocupados com o esforço de "prosperidade comum" de Xi Jinping para reduzir a desigualdade de renda, disseram os gestores de ativos, acrescentando que estão procurando oportunidades de investimento privado e imobiliário no exterior em países como Estados Unidos e Japão.

Embora investir fora da China continental não seja um novo desenvolvimento, uma parte significativa dessa riqueza geralmente foi investida em ativos chineses, como títulos chineses listados nos mercados offshore.

"Anteriormente, a criação de riqueza para essas pessoas não era (sobre) comprar ações americanas ou imóveis americanos... está começando a mudar", disse Jason Hsu, fundador e presidente da Rayliant Global Advisors.

O gerente de ativos com sede em Boston tem recebido muitas consultas de escritórios familiares da Grande China para aprender sobre as políticas econômicas e regras de investimento dos EUA, disse ele.

Um gerente de portfólio de um family office com sede em Hong Kong que tem mais de US$ 1 bilhão em ativos disse à Reuters que reduziu a exposição de seu portfólio a ativos chineses para um terço dos 80% que tinha no final do ano passado e está procurando cortar ainda mais essa exposição.

O gerente de portfólio, que pediu para que ele e sua empresa não fossem identificados porque a questão é delicada, em vez disso aumentou o investimento nos setores de energia e propriedade no exterior - particularmente no Japão e nos Estados Unidos - bem como em capital de risco.

Um sócio-gerente de um family office chinês separado com mais de US$ 1 bilhão sob gestão disse que sua empresa estava gastando "uma quantidade significativa de tempo" estudando gestores de dinheiro e oportunidades de investimento no Japão e nos Estados Unidos, ao mesmo tempo em que ficava atento a oportunidades relacionadas à reabertura da China.

EXPOSIÇÃO OFFSHORE

Ressaltando o interesse crescente, o consulado dos EUA em Hong Kong realizou duas reuniões virtuais em outubro e novembro para conectar escritórios familiares baseados na Grande China com gestores de recursos dos EUA, de acordo com um e-mail analisado pela Reuters e duas fontes familiarizadas com o assunto.

Em uma das reuniões realizadas no mês passado, foram convidados o presidente da Greenlight Capital, David Einhorn, que ficou conhecido vendendo a descoberto no Lehman Brothers, e Ken Goldman, que dirige o family office do ex-CEO do Google, Eric Schmidt.

As duas fontes não quiseram ser identificadas porque não estavam autorizadas a falar com a mídia.

O consulado dos EUA disse à Reuters que frequentemente explica investimentos e tendências econômicas nos Estados Unidos para uma ampla variedade de públicos. Goldman disse que participou da sessão enquanto Einhorn não respondeu às perguntas da Reuters.

Os chineses ricos podem ter ganhado muito dinheiro com seu mercado doméstico nos últimos anos, mas agora descobrem que isso nem sempre funciona, disse Eva Lee, diretora de ações da Grande China no UBS Global Wealth Management Chief Investment Office.

"Os investidores aprenderam uma lição este ano, eles perceberam que a diversificação é muito importante", acrescentou ela.