Ações e moedas brasileiras sobem após vitória de Lula

A moeda brasileira subiu e o principal índice de ações do país também subiu em uma sessão volátil na segunda-feira, um dia após o esquerdista Luiz Inácio Lula da Silva vencer a eleição presidencial do país, com os investidores se preparando para uma semana agitada pela frente.

O real brasileiro ganhou mais de 2% em relação ao dólar depois de ter caído 2% da noite para o dia. O índice de ações Bovespa caiu 2% na abertura, se recuperou para subir para 1,3% e subiu 0,6% no comércio da tarde.

Operadores disseram que as esperanças crescentes de uma transição ordenada estão apoiando os mercados, já que o candidato derrotado Jair Bolsonaro não fez comentários públicos, enquanto alguns de seus principais aliados reconheceram publicamente que Lula venceu a corrida, aliviando as preocupações com resultados eleitorais contestados.

"Não haverá problema de transição, mesmo que Bolsonaro reaja mal, a maioria de seus aliados já reconheceu a vitória de Lula", disse Ricardo Campos, diretor da Reach Capital.

O Partido dos Trabalhadores (PT) de Lula tem um histórico de implementação de políticas de apoio às construtoras de baixa renda, ensino superior e gastos do consumidor. Lula, ex-sindicalista, serviu dois mandatos como presidente do Brasil de 2003 a 2010.

Mas temores de políticas mais intervencionistas e falta de apoio à privatização pesaram sobre as ações de empresas estatais como a gigante do petróleo Petrobras, que caíram cerca de 9%.

Xavier Hovasse, chefe de ações emergentes da Carmignac, disse que prefere ficar longe de empresas estatais devido à expectativa de maior intervenção do governo.

O índice Bovespa foi impulsionado na segunda-feira por ações de bancos privados, empresas industriais e companhias aéreas de consumo. O Banco do Brasil, que é parcialmente controlado pelo Estado, contrariou a tendência nas finanças, caindo mais de 5% em preocupações de que poderia ser usado pelo novo governo para financiar projetos abaixo das taxas de mercado.

Analistas do Goldman Sachs disseram que as expectativas de apoio contínuo à renda e um potencial programa de reestruturação da dívida do consumidor entre as propostas de política de Lula podem ser vistas como favoráveis ao consumo doméstico, um pilar do crescimento da maior economia da América Latina.

O apetite dos investidores para lucrar com os diferenciais das taxas de juros, bem como um mercado de ações relativamente barato, são favoráveis a novos ganhos do real, a moeda com melhor desempenho em relação ao dólar neste ano, segundo Patrick Esteruelas, chefe de pesquisa global da Emso Asset Management .

Com os investidores em ações preocupados com o crescimento econômico na China, e a Rússia efetivamente fechada para estrangeiros, "o mercado de ações brasileiro está em posição privilegiada para absorver esse dólar marginal apenas por causa da pura falta de alternativas em termos de um mercado de EM (ações) considerável, " ele disse.

FOCO NO GABINETE LULA

Os investidores estão atentos a qualquer indicação do próximo gabinete de Lula e pistas sobre a direção dos gastos.

"Como eles planejam financiar os gastos sociais? Vamos ver algumas reformas tributárias, ou de onde virá o lucro inesperado para manter o déficit fiscal sob controle?", disse Alejandro Arevalo, chefe de mercados emergentes dívida na Jupiter Asset Management em Londres.

Lula foi cauteloso sobre possíveis escolhas de gabinete durante a campanha, mas vários aliados de confiança do PT devem assumir cargos importantes no novo governo em 1º de janeiro.

"O foco mais importante para o mercado será nas indicações de Lula para ministro da Fazenda e do Planejamento Orçamentário", disseram analistas do Citi em relatório.

O relatório dizia que o resultado mais provável seria a nomeação de um conhecido político do PT como Alexandre Padilha, apoiado por uma respeitada equipe econômica, que seria anunciado mais perto da posse de Lula.

Francisco Levy, estrategista-chefe da Empiricus Investimentos, disse que uma reação internacional favorável a Lula pode ajudar os mercados no curto prazo. Lula foi rapidamente parabenizado pela Casa Branca e pelos governos europeus.

O prêmio exigido pelos investidores para manter os títulos em moeda forte do Brasil sobre os títulos do Tesouro norte-americano, que são portos seguros, caiu para 263 pontos-base na segunda-feira, ante 272 bps na sexta-feira, mostraram dados do JPMorgan.