Recentemente, tive a oportunidade de entrevistar o Sr. Sundeep Yerapotina, Diretor de Risco para Cartões de Crédito Rewards do Citibank. Ele é um especialista no assunto na área de finanças pessoais e gerenciamento de risco de crédito. Sua experiência abrange carteiras de financiamento ao consumidor em quatro continentes: América do Norte, América do Sul, Europa e Ásia. Ao longo dos anos, o Sr. Yerapotina desenvolveu as melhores estratégias de crédito e soluções de gerenciamento de risco para bancos multinacionais e instituições financeiras globais. Ele é apaixonado por elevar constantemente o padrão de gerenciamento de risco para construir um sistema robusto para finanças e serviços bancários ao consumidor.

Conversei com ele sobre uma ampla gama de tópicos sobre finanças pessoais para obter sua perspectiva.

Crédito: S. Yerapotina
Crédito: S. Yerapotina IBTimes US

Entrevistador: Sr. Yerapotina, obrigado por ter tempo para falar comigo.

Sr. Yerapotina: É um prazer e obrigado pela oportunidade.

Entrevistador: Finanças pessoais é um tópico tão importante que toca a vida de milhões de americanos. Eu gostaria de começar com o básico primeiro. Quais são seus pensamentos sobre o papel que o crédito desempenha em nossa sociedade?

Sr. Yerapotina: É uma pergunta profunda. Simplificando demais, o crédito alimenta o crescimento. Ele permite que instituições e indivíduos cresçam em um ritmo mais rápido do que seus próprios recursos podem permitir.

Por exemplo, se uma pequena empresa deseja escalar suas operações para apoiar suas aspirações de crescer mais e mais rapidamente, ela exigirá capital que seus próprios recursos podem não ser capazes de financiar. É aí que entra o crédito para ajudá-los a escalar.

Para colocá-lo no contexto dos indivíduos, o crédito nos permite adquirir riqueza e alcançar um estilo de vida confortável que nossos recursos pessoais ou familiares podem não permitir. Por exemplo, empréstimos estudantis nos permitem investir em nossa educação, o que nos ajudará a adquirir o conhecimento e as habilidades necessárias e, posteriormente, construir uma carreira e uma riqueza que não poderíamos ter de outra forma.

Para dar outro exemplo, o crédito à habitação permite-nos investir e viver numa casa, ajudando-nos eventualmente a adquiri-la. Sem um empréstimo imobiliário, nossas experiências de vida podem ser adiadas por muitos anos ou até décadas. Também ajuda os indivíduos a construir riqueza, pois seu investimento, a casa neste caso, valoriza-se com o tempo.

Entrevistador: Então você está dizendo que o crédito é bom para a sociedade?

Sr. Yerapotina: Com certeza, mas se usado com sabedoria. Primeiro, qualquer forma de crédito deve servir a um propósito significativo na vida. Em segundo lugar, o valor que ele cria, tangível ou percebido, deve superar seu prêmio. Em terceiro lugar, e mais importante, o mutuário deve ter o potencial de reembolsar o crédito de acordo com os termos acordados com o credor.

Se posso usar os exemplos anteriores, a educação nos permite adquirir conhecimentos e habilidades. O rendimento gerado pelo emprego adquirido através dessa qualificação académica deve permitir-nos reembolsar o empréstimo estudantil. Puramente em termos de utilidade, a educação adquirida com o empréstimo estudantil deve nos ajudar a conseguir um emprego com renda mais alta do que um sem. A maior renda desse trabalho, no longo prazo, deve ser maior do que o prêmio pago pelo empréstimo. Caso contrário, deixará de atender a um dos objetivos principais, ou seja, obter o valor tangível em termos de retorno do dinheiro gasto. Depois, há nossa curiosidade intelectual de que nossa educação desejada satisfaz, bem como a satisfação de conseguir um emprego e uma carreira de nossa preferência.

Da mesma forma, o crédito à habitação deve permitir-nos viver numa casa maior ou numa localidade desejada do que o arrendamento permitiria, oferecendo assim um melhor padrão de vida e dando-nos a oportunidade de construir experiências memoráveis ao longo dos anos. Esse é o valor percebido de possuir uma casa. Nossos fluxos de renda devem nos permitir pagar o empréstimo à habitação. Finalmente, para criar valor tangível e gerar riqueza para indivíduos ou famílias, o valor da casa no longo prazo deveria ser idealmente maior do que nossas economias se não tivéssemos investido nela.

Entrevistador: Obrigado por articular tão claramente os valores tangíveis e intangíveis que podem ser alcançados. Posso me relacionar pessoalmente com seus exemplos de educação e empréstimos imobiliários. Eles existem com o propósito de ajudar indivíduos e famílias a adquirir riqueza, se posso parafrasear você. Que tal cartões de crédito ou empréstimos a prestações que nos ajudam principalmente a comprar mercadorias?

Sr. Yerapotina: Seu objetivo principal, na minha opinião, é oferecer conveniência e atender às necessidades de estilo de vida de curto prazo. Os cartões de crédito, por exemplo, oferecem um substituto muito conveniente e universalmente aceito para o dinheiro. Além disso, nesta era digital, os cartões de crédito oferecem segurança contra o risco de fraude, dado o benefício de responsabilidade sem fraude para seus clientes. Sem mencionar os benefícios de recompensa na maioria dos cartões de crédito e uma linha de crédito flexível e rotativa para qualquer necessidade urgente.

No final das contas, não somos robôs existindo apenas com base nos princípios de utilidade e retorno do investimento. Nós humanos atribuímos um valor, na maioria das vezes não mensurável, à conveniência, estilo de vida e status social, que alguns dos produtos de crédito oferecem como parte de sua proposta de valor.

Entrevistador: É uma boa continuação para a minha próxima pergunta. Milhões de americanos estão altamente endividados e lutam com sua capacidade de pagá-los. Muitas vezes, culpamos a cultura de crédito de nossa sociedade. E no século XXI, os bancos, que ao longo dos tempos foram considerados defensores do bem-estar financeiro dos clientes, foram vilipendiados por perpetrarem isso. Qual é a sua opinião sobre isso?

Sr. Yerapotina: Obrigado por esta pergunta atenciosa. Há duas partes: uma, o problema do endividamento nos EUA e, segundo, quem é responsável por isso. Deixe-me abordar os dois.

Você aponta com razão que setores de nossa sociedade estão repletos desse desafio. Na minha humilde opinião, a raiz disso está no excesso. Continuo dizendo a todos que o crédito só deve ser usado para apoiar um estilo de vida sustentável.

Na minha observação, a falta de crédito pode realmente limitar indivíduos e famílias, e a sociedade em geral, de construir riqueza e subir na escada socioeconômica. É realmente revelador quando você olha para a situação em muitos países em desenvolvimento e subdesenvolvidos.

Embora o acesso ao crédito seja realmente importante, o acesso desordenado a ele, juntamente com seu marketing excessivo e falta de conhecimento financeiro adequado, tem o potencial de criar uma cultura em que a dependência e o uso insalubres do crédito podem se tornar comuns. O fácil acesso ao crédito pode criar uma falsa sensação de acessibilidade, levando-nos a adquirir bens ou receber serviços sem avaliar verdadeiramente nossa capacidade de reembolsá-lo ou avaliar se a posse cria valor suficiente para, pelo menos, igualar, idealmente, pagar mais do que o custo de seu financiamento.

Essa percepção de acessibilidade também pode resultar na inflação do custo dos bens ou serviços oferecidos. Caso em questão, a mensalidade cobrada por muitas instituições acadêmicas para alguns diplomas supera em muito a renda que as carreiras nessas áreas resultam.

Agora, falando em prestação de contas, vejo como uma responsabilidade coletiva manter o sistema saudável. Cabe aos consumidores, aos bancos/instituições financeiras e às empresas/instituições fornecedoras dos bens ou serviços financiados. Eu também adicionaria reguladores financeiros a esta lista.

Entrevistador: Onde está a solução na sua opinião?

Sr. Yerapotina: É um problema complexo. A solução está na criação de um ecossistema que possa atingir o equilíbrio certo. Em um modelo ideal, todos os atores do ecossistema deveriam se beneficiar. Requer uma participação séria dos atores envolvidos, com regulamentação criando o cordão para garantir o sustento de práticas saudáveis que são fundamentais para manter o equilíbrio.

Deixe-me explicar melhor.

Na base disso está a alfabetização financeira. Coloca o controle diretamente nas mãos dos consumidores. Criando consciência, eu iria, de fato, mais longe e diria que transmitir conhecimento sobre dinheiro e gestão de crédito é muito importante para o bem-estar financeiro de uma sociedade. Eu recomendo introduzi-lo como parte de nosso currículo acadêmico desde tenra idade. Isso incutirá a disciplina financeira que durará a vida inteira e, uma vez que o ciclo virtuoso se inicie, ele será transmitido às gerações futuras.

Em seguida vem o papel dos bancos e instituições financeiras. Um de seus lemas deve ser atender aos interesses de seus clientes. Na verdade, deve refletir em seus princípios operacionais e se traduzir em como eles conduzem os negócios no dia-a-dia. A liderança ética é a chave para sua adoção. O mesmo se aplica às empresas/instituições fornecedoras dos bens ou serviços financiados, mais concretamente às instituições académicas.

Finalmente, a regulamentação financeira é necessária para a aplicação do verdadeiro espírito. Quando o poder não é distribuído uniformemente entre os jogadores, aqueles com maior poder podem influenciar o sistema para começar a ganhar vantagens indevidas às custas dos outros. Em um mercado livre como o dos Estados Unidos, a concorrência pode limitar essa vantagem indevida. No entanto, sua eficácia pode variar significativamente de um setor para outro.

No contexto da nossa conversa, bancos/instituições financeiras, e até mesmo instituições acadêmicas, no caso de empréstimos estudantis, exigem cheques. A regulamentação precisa garantir empréstimos justos e outras práticas saudáveis que protejam os interesses do consumidor e seu bem-estar financeiro.

ECOA (Equal Credit Opportunity Act), TILA (Truth in Lending Act), CARD (Credit Card Accountability Responsability and Disclosure) Act, FCRA (Fair Credit Reporting Act), FDCPA (Fair Debt Collection Practices Act) são alguns desses regulamentos. A legislação dos regulamentos corretos e sua aplicação oferecem o cordão a que me referi acima, o que pode ajudar a manter um equilíbrio.

Entrevistador: Você é um Chief Risk Officer no Citibank. A gestão de riscos desempenha algum papel nas finanças responsáveis?

Sr. Yerapotina: Sim, sim. Como se pode imaginar, a função da gestão de riscos em uma instituição financeira é resguardar a empresa de todos os tipos de riscos que ela enfrenta, seja risco de crédito, risco de taxa de juros, risco de liquidez, risco de conformidade, risco de tecnologia ou outros riscos a banco pode estar exposto.

Falando em empréstimos ao consumidor, o risco de crédito é um dos riscos mais importantes a serem gerenciados. A gestão do risco de crédito consiste em gerir o risco em torno do reembolso dos empréstimos que um banco emite aos seus clientes. No centro de uma sólida gestão de risco de crédito está o financiamento responsável. Finanças responsáveis significa oferecer o produto ou serviço financeiro que um cliente precisa e pode pagar. Ao se concentrar nas necessidades de seus clientes e em seu bem-estar financeiro, um banco também pode garantir sua estabilidade e sucesso financeiro. É especialmente crítico para bancos sistemicamente importantes como Citi, JP Morgan Chase e Bank of America, a fim de garantir um sistema financeiro robusto, que é um dos alicerces para o crescimento sustentável de uma economia.

Entrevistador: Já que estamos falando de gestão de riscos, vamos falar um pouco mais sobre isso. Dado que é um tema tão amplo, deixe-me ser mais específico na minha pergunta. Na sua opinião, quais são os elementos-chave para uma gestão de risco de crédito bem-sucedida?

Sr. Yerapotina: Como mencionei anteriormente, os princípios de boa gestão de risco de crédito estão enraizados em finanças responsáveis. Em linhas gerais, o objetivo é encontrar um equilíbrio onde os interesses do cliente, do banco e do sistema financeiro mais amplo possam coexistir de forma sustentável. A seguir estão os elementos-chave:

1. Oferecer os produtos e serviços financeiros de que o cliente precisa. Investir no interesse do cliente, entre outras coisas, gera reciprocidade em termos de disposição de pagar.
2. Oferecer produtos e serviços financeiros apenas para os clientes que têm capacidade de pagamento. Isso evita que um cliente fique excessivamente endividado.
3. Precificar os produtos e serviços financeiros contabilizando os seus custos, incluindo o custo do crédito, de forma a garantir o retorno adequado ao banco.
4. Criar tolerância ao risco nos retornos para levar em conta a variabilidade no comportamento do cliente e outros fatores de mercado.

Entrevistador: Você é um especialista no assunto na área que desenvolveu soluções de gerenciamento de risco líderes do setor. O que é necessário para continuar avançando na prática de gerenciamento de riscos?

Sr. Yerapotina: Manter-se fiel aos princípios de gestão de riscos é a base sobre a qual todos os avanços podem ser construídos. Enfatizo isso porque qualquer coisa brilhante construída sobre uma base instável não durará. Temos espaço para fazer avanços em infraestrutura, dados, ferramentas e estruturas de decisão. Aplica-se não apenas à gestão de riscos, mas de forma mais ampla ao setor bancário.

Embora tenhamos feito progressos significativos nesses quatro aspectos nas últimas décadas, em minha humilde opinião ainda temos espaço para melhorar. Se olharmos para muitos dos principais bancos, veremos que partes de sua infraestrutura ainda são baseadas em sistemas legados. O avanço significativo na tecnologia criou o potencial para os bancos atualizarem seus sistemas.

Por outro lado, a evolução dos modelos operacionais com a migração para o digital e a expectativa dos clientes por um atendimento mais rápido, aliada a um volume e ritmo significativos de fluxo de dados e transações, criou a necessidade de modernização da infraestrutura. Essas mudanças também criaram novos riscos, como fraudes nos canais digitais de interação, que exigem novas capacidades para mitigá-los. Houve muitos investimentos em infraestrutura nos últimos anos, e vejo isso continuando nos próximos anos.

Nos dados, vejo oportunidades em duas frentes. Um, armazenando uma enorme quantidade de dados que estão sendo gerados por meio de vários canais e sistemas de forma que possam ser facilmente acessados, vinculados e analisados para obter informações significativas a partir deles. Dois, criar e reunir novas dimensões de dados que possam nos ajudar a encaixar as peças que faltam. Por exemplo, coletar dados sobre renda e riqueza dos clientes e usá-los em conjunto com seu uso de crédito e outros atributos de dados existentes pode melhorar a capacidade de uma instituição financeira de avaliar os perfis de risco de seus clientes.

Ferramentas mais avançadas para extrair dados usando os sistemas de computação mais recentes têm sido bastante úteis e continuarão a fornecer às instituições financeiras uma melhor compreensão do que está acontecendo, por que está acontecendo e o que se espera que aconteça no futuro. A aplicação de melhores estruturas de decisão, usando essas ferramentas avançadas, que avaliam os clientes como um todo e por um período de relacionamento mais longo, por sua vez, permitiria que os bancos tomassem melhores decisões de negócios, criassem valor para o cliente e para o banco e alcançassem os resultados financeiros desejados. No contexto do risco, significaria uma melhor avaliação e mitigação dos riscos.

Entrevistador: Você pode falar sobre o papel dos dados e sua aplicação em serviços financeiros? Além disso, nos tempos de hoje, como não falar de Machine Learning (ML) e Inteligência Artificial (IA) ao discutir a aplicação de dados? Quais são seus pensamentos sobre o papel que ML e AI estão desempenhando e desempenharão neste campo?

Sr. Yerapotina: De um modo geral, os dados sobre qualquer pessoa ou coisa (uma pessoa, uma entidade ou um processo) nos falam sobre eles sem vê-los ou conhecê-los de perto. É a projeção de quem eles são, como se comportam ou operam, do que precisam e quando.

Por exemplo, uma foto de uma pessoa são dados sobre sua aparência. É apenas uma representação bidimensional de alguém em um ponto no tempo sob certas condições. Podemos saber com mais precisão a aparência de uma pessoa se tivermos mais fotos ou vídeos dela em diferentes ambientes sociais e durante um período de tempo.

Dados mais relevantes oferecem o potencial de fornecer uma visão melhor de uma pessoa, entidade ou processo.

Os dados desempenham um papel muito importante nos serviços financeiros. Quer se trate de prever quais produtos ou serviços financeiros um cliente precisa, entender o risco que um cliente apresenta, detectar fraudes ou identificar oportunidades para atender melhor os clientes, ele tem aplicação em todos os lugares.

Os serviços financeiros estão à frente de muitos outros setores na coleta e análise de dados para tomar decisões mais inteligentes. A personalização de produtos, serviços e experiências com base nas necessidades, preferências e riscos dos clientes permite que as instituições financeiras obtenham uma vantagem competitiva.

Os dados ajudam as instituições financeiras a fazer isso em escala. A capacidade de tomar melhores decisões usando dados, seja oferecendo os produtos e serviços financeiros certos aos clientes, abordando os pontos problemáticos do cliente de forma proativa, precificando com mais precisão a demanda, avaliando e mitigando melhor os riscos ou prevenindo fraudes, oferece ao banco a vantagem necessária para obter melhores resultados. satisfação e retenção do cliente, mais negócios, menos perdas e maiores lucros.

Em mercados maduros como os Estados Unidos, obter vantagem competitiva é a principal forma de ganhar participação de mercado e expandir os negócios. É por isso que é importante continuar melhorando a extração de insights dos dados e usá-los para tomar decisões de negócios mais inteligentes. É aqui que os avanços na capacidade de computação e nas técnicas de mineração/aprendizado de dados usando ML e IA desempenham um papel fundamental.

Eu gostaria de dar alguns exemplos. A aplicação de algoritmos de aprendizado de máquina para avaliar melhor o risco em um pedido de empréstimo permite que um banco identifique com mais precisão clientes de alto risco e não lucrativos e, como resultado, dê acesso ao empréstimo a clientes mais valiosos.

A aplicação bem-sucedida da IA pode permitir que sistemas automatizados, como chatbots e resposta de voz interativa, interajam de forma mais eficaz com os clientes e atendam às suas necessidades, com menor dependência de um ser humano para obter as respostas. Isso, por sua vez, reduz o tempo de espera dos clientes e diminui os custos do banco.

Entrevistador: Agora, essa é outra pergunta que não posso deixar de fazer a você. Vimos um boom da Fintech nos últimos anos, alegando inovação por meio da tecnologia e da mineração de dados. Qual é a sua opinião sobre essa tendência e como ela mudará o setor na próxima década?

Sr. Yerapotina: Estamos em tempos interessantes. Eu começaria dizendo que precisamos olhar além da moda para entender os diferenciais e o valor que está sendo oferecido pelas Fintechs. Acredito que a disrupção, positiva, claro, é boa para qualquer setor. A concorrência também.

Deixe-me primeiro falar sobre o que as Fintechs afirmam oferecer de forma distinta. Eles afirmam estar oferecendo valor por meio de uma combinação do seguinte: 1. novos modelos de negócios e produtos financeiros adaptados às necessidades específicas da geração atual, 2. sistemas e tecnologia modernos, 3. novas formas de dados, 4. mineração mais inteligente de dados para permitem melhores decisões e, no processo, atendem a alguns dos segmentos de clientes tradicionalmente mal atendidos e 5. modelos operacionais focados no cliente que oferecem melhores experiências, bem como melhor valor financeiro para os clientes.

A coisa mais importante a lembrar é que um serviço ou produto financeiro viável deve atender às necessidades do cliente. Não vi o surgimento de um produto financeiro distinto e comprovado no mercado nos últimos tempos. Para ser franco, não há muito espaço para isso.

Nos últimos anos, tem havido muita agitação em torno de 'Compre agora, pague depois' como uma nova oferta disruptiva. Minha opinião é que, antes de ficarmos muito entusiasmados com isso, precisamos esperar e deixar o modelo de negócios funcionar e provar sua viabilidade. De fato, neste ponto, a sustentabilidade desta oferta não é muito intuitiva. É muito cedo para passar o veredicto.

Os novos entrantes geralmente terão a vantagem de construir seus negócios com os sistemas e tecnologias mais recentes. O que eles não terão são bolsos fundos para financiar seus negócios e os sistemas subjacentes. Para os bancos tradicionais, pelo menos os grandes, os recursos não seriam um desafio, mas sim a vontade e a agilidade para mudar. Aproveitar dados mais recentes, mineração mais inteligente deles com aprendizado de máquina e inteligência artificial e modelos operacionais focados no cliente são algo que não vejo como uma vantagem apenas para as Fintechs. Qualquer jogador que os adotar e executar bem obterá uma vantagem competitiva. Na minha opinião, o vencedor será aquele que tiver os recursos e a motivação para abraçar e, idealmente, liderar uma mudança positiva.

Segurança e confiança são dois fatores muito importantes para os clientes quando se trata de questões financeiras. Vejo os bancos estabelecidos tendo uma clara vantagem em segurança. Neste último, eles não ganharam grande reputação nos últimos anos, especialmente desde a última crise financeira. A confiança leva muitos anos para ser construída, mas um momento para ser perdida. Quanto aos jogadores mais novos, eles ainda precisam ganhá-lo.

Outro aspecto é o teste do tempo. Como se deve ter notado, a maioria das Fintechs cresceu rapidamente em uma época em que o limite para obter capital para iniciar um negócio era bastante baixo. A maioria dessas Fintechs não resistiu ao teste de um ciclo de crédito completo, com estresse nos comportamentos dos clientes e nas perdas de crédito em suas carteiras. Ainda está para ser visto quantos podem e de fato irão sobreviver a uma recessão moderadamente severa.

Por outro lado, desde a última recessão, os requisitos regulatórios garantiram que os grandes bancos mantivessem fortes posições de capital para resistir à volatilidade econômica e ao estresse das perdas de crédito.

Falando em regulamentação, ela oferece uma vantagem e um desafio para as Fintechs. Os serviços financeiros são um setor altamente regulamentado e o custo da regulamentação é exigente depois que uma instituição financeira atinge uma certa escala. Para um novo entrante, oferece uma vantagem e flexibilidade para crescer mais rápido quando eles são pequenos. Ele irá, no entanto, restringir o ritmo de crescimento depois de atingir uma certa escala.

Diante das considerações anteriores, as fintechs trarão mais concorrência para o setor e oferecerão serviços mais convenientes e competitivos, agilizando processos e diminuindo a margem de lucro, obrigando os players tradicionais a evoluir mais rapidamente.

Mais importante ainda, resultará em melhores serviços e valor para os clientes. Poucas Fintechs deixarão sua marca e alcançarão uma escala razoável ganhando participação de mercado. Além disso, há mais exagero do que substância real, na minha opinião. Vejo o cliente como o verdadeiro vencedor, o que é sempre bom.

Entrevistador: Isso me leva a perguntar a você, qual é a sua perspectiva sobre o futuro das finanças pessoais e empréstimos?

Sr. Yerapotina: O empréstimo existe em uma variedade de formas há muito tempo, provavelmente remontando ao início da civilização humana. Está prestes a durar o resto da vida dos seres humanos neste planeta. Como mencionei no início de nossa conversa, definitivamente tem um papel construtivo a desempenhar em nossa sociedade e no enriquecimento da vida, gerando riqueza e apoiando um estilo de vida melhor, porém sustentável. Mas como qualquer outra coisa, deve ser oferecido e usado na medida certa.

Em termos de futuro, se eu despir os modismos que vêm e vão, a chave está em manter os fundamentos: atender o cliente onde ele está e oferecer o que ele precisa e pode pagar. No final das contas, finanças pessoais saudáveis se resumem a oferecer os produtos e serviços certos, tomar decisões que levem em consideração os interesses dos clientes e focar na construção de relacionamentos duradouros. E quando tal modelo é baseado em sólidos princípios financeiros e de gestão de riscos, resultará em negócios e crescimento sustentáveis.

Entrevistador: Gostaria de concluir nossa entrevista com esta nota. Sr. Yerapotina, gostaria de agradecer pelo seu tempo e por compartilhar suas perspectivas perspicazes sobre um assunto tão importante que afeta mais de 250 milhões de americanos.

Sr. Yerapotina: Gostei muito da nossa conversa. Obrigado por me receber.